v26 固定摩擦 — CC Backwardation thr≥6
Dad spec（0910 00:28）：盘中策略，时间不影响。成交价 = 5 分钟 bar close ±0.001 固定摩擦（废除 v25 TV 分层价差模型，消除 TV<0.03 失明区）。 触发：近月IV − 远月IV ≥ 6 → 卖近月 Call / 买远月 Call。|Δ远 − Δ近| < 0.05（09:30 参考）。 止盈：taker PnL（含摩擦）> 0.01 → 平仓；未止盈 → 14:55 一律平仓。IV/Δ 由 bar close 经 BSM 反推，与成交价同口径。 Deep ITM/OTM 真实价差远宽于固定摩擦，固定摩擦下的利润不可尽信 —— 可用下方 Delta band 过滤观察。
v26CC bnf thr=6固定摩擦 0.001/腿Δ<0.05TP 0.01 / EOD 14:55Δ∈[0.25–0.75]明细 1145 / 3617 笔 / 162 天
–筛选后 1,145 / 3,617 笔
Taker 每笔（全量）
+0.0061
win 65.0% · 1,145 笔
Mid 每笔（纯信号）
+0.0101
win 74.8% · 1,145 笔
Taker 累计
6.95
每笔 1 单位 × 1,145 笔
缓存覆盖
162 天
11 天缺失
累计 PnL（每笔 1 单位，band 筛选后 1145 笔）
逐笔明细 — 202601
Taker 每笔
-0.0034
win 0% · n=2
Mid 每笔（纯信号）
+0.0006
win 50% · n=2
止盈平仓占比
0.0%
win 0% · n=0
EOD 平仓占比
100.0%
win 0% · n=2
| 日期 | 笔 | 操作 | 时间 | 标的 | 近月腿（SHORT） | 远月腿（LONG） | 净Δ | debit | taker | mid | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 代码 | K | bar收盘 | 成交价 | IV% | Δ | 代码 | K | bar收盘 | 成交价 | IV% | Δ | |||||||||
| 0126 | 0126#01 | 开仓 卖近/买远 | 09:30 | 3.348 | 90006661.SZ | 3.40 | 0.0153 | 卖 0.0143 | 29.4 | 0.2843 | 90006914.SZ | 3.50 | 0.0520 | 买 0.0530 | 23.2 | 0.3138 | 0.0295 | 0.0387 | ||
| 平仓·EOD 14:55 | 14:55 | 3.307 | 90006661.SZ | 3.40 | 0.0033 | 买 0.0043 | 23.9 | 0.0998 | 90006914.SZ | 3.50 | 0.0413 | 卖 0.0403 | 23.5 | 0.2643 | 0.1645 | -0.0027 | +0.0013 | |||
| 0127 | 0127#01 | 开仓 卖近/买远 | 09:30 | 3.310 | 90006660.SZ | 3.30 | 0.0233 | 卖 0.0223 | 21.3 | 0.5941 | 90006912.SZ | 3.30 | 0.0966 | 买 0.0976 | 19.6 | 0.5451 | -0.0490 | 0.0753 | ||
| 平仓·EOD 14:55 | 14:55 | 3.326 | 90006660.SZ | 3.30 | 0.0359 | 买 0.0369 | 24.1 | 0.7016 | 90006912.SZ | 3.30 | 0.1091 | 卖 0.1081 | 20.4 | 0.5719 | -0.1297 | -0.0041 | -0.0001 | |||
成交价口径：卖 = bar收盘 − 0.001，买 = bar收盘 + 0.001（固定摩擦，双边共 0.004/来回）。止盈触发已含摩擦。EOD 兜底 = 14:55 bar 不可估价（短腿时间价值过深/停牌），用最后可估 bar 结算，行高亮。
净Δ = 远月Δ − 近月Δ（该行时点、BSM 收盘价反推，4 位小数）。开仓行净Δ 可与 09:30 参考净Δ 不同 = 盘中漂移。
11 天缓存缺失（0216~0223、0501/0504/0505 等）待服务器恢复回填。与 v25 对比注意：v26 taker 翻正主因成本模型变便宜（TV 分层对小价外腿收 ~0.0022/腿，v26 只收 0.001）。